云南城投集团指出，贵航股本次债券为无担保债券。
6月4日，份季佳兆业集团控股有限公司发布公告称，公司拟发行2021年到期的3亿美元7.875%优先票据。核心提示：度净利6月4日，佳兆业发布公告称，公司拟发行2021年到期的3亿美元7.875%优先票据，资金拟用于为现有债务再融资及一般公司用途。
待若干完成条件达成后，同比增佳兆业将发行本金总额为3亿美元的票据，除非根据票据条款提前赎回，否则其将于2021年6月9日到期。票据将按年利率7.875%计息（自2020年6月10日起（包括该日）），贵航股并须于期末支付。观点地产新媒体查阅获悉，份季于6月3日，份季佳兆业及附属公司担保人与瑞信、德意志银行、中银国际、海通国际、瑞银、富昌证券有限公司及佳兆业金融集团就票据发行订立购买协议。度净利票据的发行价将为票据本金额的100%同比增本次发行的公司债券期限不超过3年（含3年）。
本次债券为固定利率债券，贵航股债券票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商按照市场情况确定。据观点地产新媒体了解，份季本次债券发行总规模不超过30亿元（含30亿元），分期发行。2019年12月30日，度净利富力地产发布公告称，公司新H股配售已于2019年12月30日完成，总共2.73亿股配售股份，富力自配售所得款项总额约为37.35亿港元。
该债券总规模为拟发行金额40亿元，同比增承销商、管理人为招商证券、中信证券、中信建投证券、华泰联合证券据富力财报显示，贵航股2019年末负债总额共3475.27亿元，同比增长17.28%。而据其2020年3月的业绩报告显示，份季三月权益合约销售总金额为80.2亿人民币，较同期下降了32.4%，销售面积为65.87万平方米，较去年同期下降了37%。募集说明书显示，度净利该债券发行规模不超过人民币100亿元（含100亿元），采用分期发行的方式，首期发行规模不超过人民币50亿元（含50亿元）。
负债率高达81.33%，而净负债与总权益比率高达198.9%，其中有息负债高达1971.4亿元，是股东权益的2.47倍。2020年前两个月，富力销售额为86.8亿元，若要完成2020年目标1520亿元，则3-12月需要完成月均销售143.32亿元，相比于2019年月均销售115亿元而言，2020富力销售任务也很艰巨。
其中，以境内债券、中期票据及超短期融资券为主的境内公司债，达到425.61亿元。富力公告中给出的一年内到期负债占总负债比例为33%，近1147亿元。此前，《财经涂鸦》曾关注富力地产的流动性改善将完全取决于新发债券筹资情况。该债券总规模为拟发行金额40亿元，承销商、管理人为招商证券、中信证券、中信建投证券、华泰联合证券。
据中国房地产协会报告显示，2019年上市房地产企业的平均净负债率为92.52%，而富力显然远远超出行业均值。债券的期限为不超过10年（含10年），可以为单一期限品种或数个不同期限的混合品种。负债率方面，富力也处于行业高位。债券未提供担保，募集资金拟全部用于偿付富力地产已发行公司债券于2020年内的到期回售部分。
2019年12月30日，富力地产发布公告称，公司新H股配售已于2019年12月30日完成，总共2.73亿股配售股份，富力自配售所得款项总额约为37.35亿港元。另据深交所消息，富力2020年面向专业投资者公开发行公司债券100亿元同日获深交所受理。
从富力财报看，虽然2019年全年销售额和已确认的营业收入均取得不同幅度的增长，但是与2019年初定下的1600亿元销售目标相比，富力业绩完成度仅为86.4%。据公司情报专家《财经涂鸦》消息，富力地产计划于近日发行2020年第一期非公开公司债劵，规模不超过10亿元，期限为3年，票面利率为5.3%-6.8%，将于上海证劵交易所上市。
核心提示：富力地产计划发行2020年第一期私募债，规模不超过10亿元，期限为3年，票面利率为5.3%-6.8%，募集资金拟全部用于偿付即将到期债券。同时，在境内也已发行一笔7亿元120日的超短期融资券，利率5.40%。本次发行的私募债期限为3年，同时第一年末、第二年末附投资人回售选择权和调整票面利率权，向不超过200名合格投资者非公开发行。3月25日，据上交所消息，富力地产非公开发行2020年公司债券获上交所通过。2020年，在新型冠状病毒肺炎影响下，房地产开工、复工、竣工和销售等均受到不同程度影响。据悉，本次债券发行规模不超过100亿元（含100亿元），募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还公司已发行公司债券的到期及回售部分。
而针对其流动性风险，富力很早就开始了布局，计划通过借新换旧缓解流动性风险，今年年初，富力发行了为期四年的4亿美元优先票据，票面利率为8.625%，拟将所得筹款归还一年内到期的中长期债项。尽管富力公告声称持有现金有人民币384.4亿元，但是细看财报，发现其中受限现金155.32亿元，现金及现金等价物仅有229.04亿元，流动性显然不足
不过，由于其下调幅度之大且与募集说明书相关条款存在出入，一度引发资本市场热议，并受到监管层关注，最终，以金地放弃下调债券利率告终。6月3日，万科曾公告5年期17万科01公司债第3年末起后2年的年息率从4.54%直接下调到1.9%，下调幅度达264BP。
6月18日，万科公告，下调5年期17万科02公司债第3年末起后2年的年息率即从4.54%下调到2.3%。对此，IP Global 中国区首席经济学家柏文喜表示，房企密集调整债券利率主要是由于去年以来全球经济出于下行期，叠加疫情影响，导致各国央行向市场释放了巨大的流动性，引发利率的明显下降和呈长期走低趋势，而各个发行人此时适当降低债券利率无疑可以有效降低公司的财务成本。
单月融资成本5.17%，环比下降1.01个百分点。尽管金地下调债券利率未能成行，但自此，仿佛拉开了行业下调利率的口子，众房企开始密集下调债券利率，头部房企和中小型房企的身影均闪现其中，华夏幸福、万科、金融街、龙湖等还出现先后下调两只债券利率的情况。7月22日，金融街公告调整15金街02的票面利率下调113个BP，债券存续期前5年票面利率为4.20%，后5年票面利率调整为3.07%。具体来看，境外债券融资成本达8.35%，较2019年全年增长0.31个百分点，克而瑞研究认为，这主要在于房企债券到期潮叠加疫情，促使房企境外融资成本上升。
9月11日，奥园公告宣布将18奥园04后1年的票面利率下调265个BP，即2020年10月12日至2021年10月11日本期债券的票面利率为5.85%。4月29日，华夏幸福曾公告4年期18华夏0124.75亿元规模的公司债利率调整，即从前2年的利率6.8%下调到后2年的5%。
克而瑞最新的数据显示，8月房企的融资发债总额为548.56亿元，环比下降24.7%，同比上升50.8%。6月11日，阳光城公告下调18阳光城MTN002利率，该笔票据发行总额为10亿元，原票面利率为7.50%，调整后票面利率为6%，下调幅度为150个BP，利率生效日为2020年7月27日。
5月25日，华夏幸福公告同样为4年期的18华夏0320亿元规模公司债利率调整，第2年末下调275个BP，即从7.15%调整为4.4%，第3年末仍有调整选择权。业内人士认为，房企此时适当降低债券利率，无疑可以有效降低公司的财务成本。
下调存量公司债利率的路上，越来越多的房企正在加入。同一天，格力地产披露旗下5年期18格力026亿元规模的公司债利率调整公告，该债券始于2018年，前2年利率5.3%，但如今已被下调至3.5%，作为后3年存续期固定利率。克而瑞研究数据显示，截至2020年上半年房企新增债券类融资成本6.35%，较2019年全年下降0.72个百分点，主要因为结构性拉低整体融资成本。核心提示：近日，奥园、龙湖、金融街等多家房企宣布下调存量公司债利率。
据了解，该笔债券发行总额15亿元，期限为3年期，前2个计息年度的票面利率为8.50%。进入下半年，7月、8月融资总额及成本均环比有所下降。
彼时，有业内人士曾表示：才1.5%的利率，选择继续的人不会多，金地可能是变相让债权人赎回，再低息发债，目前这样宽松的融资窗口期明年不一定有。而境内债券融资成本为4.14%，较2019年全年下降1.18个百分点，主要由于短债发行量上升，叠加上半年宏观短期流动性宽松，使得各个梯队房企的境内融资成本均实现下降。
8月2日，金融街公告称，15金街03债券存续期前5年票面利率为4.24%，在本期债券的第5年末，金融街选择下调本期债券票面利率203个BP，即本期债券存续期后2年票面利率为2.21%。市场资金相对充裕， 整体上，今年房企新增债券类利率比上年要低，克而瑞证券首席分析师孙杨也表达了类似的看法。